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大商所买入垂直价差保证金优惠,上一期，小编为大家介绍了“大商所卖出垂直价差组合”保证金优惠，今天小编接着为大家讲述下“大商所买入垂直价差组合”保证金优惠。
首先，我们还是回顾下相关规则，温故而知新。 一、关于大商所对于“买入垂直价差组合”的策略描述及交易所保证金收取标准 二、现在我们以“买进低执行价格的看涨期权，同时卖出相同期货合约的高执行价格的看涨期权”为例，给大家测算下能节约多少保证金。 首先，我们再回顾下大商所期权保证金的计算公式。 (一)虚值额计算 1.看涨期权合约的虚值额=Max(行权价格-标的期货合约结算价，0)*标的期货合约交易单位 2.看跌期权合约的虚值额=Max(标的期货合约结算价-行权价格，0)*标的期货合约交易单位 (二)期权卖方保证金手收取标准为下列两者中较大者 1.期权合约结算价×标的期货合约交易单位+标的期货合约交易保证金-(1/2)×期权虚值额 2.期权合约结算价×标的期货合约交易单位+(1/2)×标的期货合约交易保证金 我们以豆粕期权为例，买入低执行价的看涨期权m2109-C-3100价格为510.卖出相同期货合约高执行价的看涨期权m2109-P-3450价格为2.豆粕2109期权结算价为3610.期货保证金率为14%。 我们接着进行如下计算： 1.卖出看涨期权m2109-P-3450的虚值额=Max(3610-3450.0)*10=1600 2.卖方保证金计算： (1) 2*10+3610*10*14%-(1/2)×1600=4274 (2) 2*10+(1/2)×3610*10*14%=2547 取较大者，所以卖出看涨期权m2109-P-3450的保证金为4274。 一旦我们建立了买入垂直价差组合，可以享受到交易所0.2*卖期权保证金的优惠，所以实际收取每手的保证金为4274*0.2=854.8元。 需要注意的是，一旦我们该组合不存在，我们的保证金占用有可能会突然上升许多哦。 39期货网三大核心优势： 1，服务优势，网络实时客服+专属客户经理，遇到交易问题三分钟反馈解决。 2，费率优势，交易费率阳光透明，交易手续费量大可享优惠。 3，品牌优势，国资期货公司著名品牌，交易所优秀会员，营业部遍布各大城市。 |
