知情人士透露，争议的焦点在于，据报道，FTX将客户资金交给FTX创始人萨姆·班克曼-弗里德的交易公司阿拉米达研究公司时，是否违反了证券法。
根据巴哈马皇家警察的一份声明，FTX所在的巴哈马当局也启动了一项刑事调查。
周五，FTX在美国开始了破产程序，因为它正在评估其剩余资产的价值。
FTX的衰落部分集中在该加密货币交易所与Alameda Research的密切关系上，Alameda Research也是Bankman-Fried创立的一个加密货币对冲基金。
据《华尔街日报》报道，FTX将客户存款借给Alameda Research，以帮助其履行债务，而Alameda Research的高层管理人员对此知情。
在新闻媒体CoinDesk报道Alameda Research的资产中有很大一部分是代币后，FTX上周面临着一种名为FTT的原生加密货币的突然抛售，这让人质疑FTX的财务独立性。
竞争对手加密货币交易所Binance的首席执行官赵长鹏宣布，他将出售价值5.8亿美元的代币，导致客户提款量进一步飙升，一天之内就达到50亿美元。这种类似于银行挤兑的抛售行为，使FTX在满足客户资金的突然需求方面陷入困境。
币安上的一些加密货币交易商表示，他们无法获得他们的资金，而且可能永远无法取回。这恰好是加密货币不景气的一年，因为比特币的价值已经下跌了60%以上。
