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用期权波动率预测市场波动(2)

2020-01-29 20:35   来源: 免费炒外汇    本篇文章有415字,看完大约需要1分钟的时间   
  谁能从规则中受益
  该战略不仅有助于突破交易者,区间交易者也能利用这些信息预测潜在突破。 波动率变小,显着下降.
用期权波动率预测市场波动
  极低时,持续区间变动的可能性降低。 在观察历史区间后,交易者要观察变动率,评价即期汇率继续维持区间变动的可能性。 如果交易者决定在区间内做很多工作或空闲,只要他/她还有平仓的头大小,就要继续观察变动率的变化。 这有助于他们判断平仓的时间。 如果短期波动率大幅度下降到长期波动率以下,可能会对交易者产生不利的突破,交易者应该考虑,出现在平仓。 当前汇率在接近拦截价格点并远离拦截损失点的情况下,潜在突破也有可能对交易者有利。 在这个假设下,删除止胜价格表的话,有可能会从突破中获益更多。 但是,如果现在的汇率已经接近停止点,远离停止点的话,突破可能会对交易者不利,所以交易者最好马上登场在平仓。
  突破交易者可以通过观察变动率来证明突破。 如果交易者怀疑这是虚假突破,那么他或她可以通过抑制变动率来验证。 抑制变动率没有变化或者上升的话,货币持续维持区间变动的可能性很高。 换句话说,在进行突破交易之前,突破交易者应该先找出短期变动率明显低于长期变动率的状况。
  期权波动率除了是期权价格的重要构成要素以外,也是预测市场行为的有用工具。 全功率波动率测量了货币价格波动的比率和动能,并根据历史波动预测了货币价格在一段时间内的预期波动。
  追踪变动率的变化
  跟踪变动率与计算每日价格变化的历史年标准偏差有关。 您可以从www.fxcm.com/forex-news-software-exchange.JSP上的FXCM新闻插件获取变动率信息。 通常,我们使用3个月的变动率作为长期变动率,使用1个月的变动率作为短期变动书。 图19.22显示了新闻卡上的波动率图表。
用期权波动率预测市场波动
  下一步,开始收集日期、汇价、1个月的变动抑制率、3个月的变动抑制率等一系列数据。 绘制这个图表的最好的方法是使用EXCEL等电子数据软件,能够容易地描绘出什么样的倾向。 观察1个月波动率和3个月波动率的差异,注意它们之间是否有大的差异,计算1个月波动率对应3个月波动率的比例是非常有用的。
  聚合足够的数据后,可以根据数据制作图表。 绘制图表时,应该使用两个y轴,一个是即期汇率,另一个是短期和长期的变动率。 如果需要,可以创建不同的图表,以显示短期和长期波动百分比之间的差异。

外汇小贴士:

外汇市场的外汇算法是什么?
常用算法包括:时间加权平均价格算法、分段订货算法、黑冰算法、价格算法、平衡影响和风险算法、最小影响算法、累积分配算法、交易者百分比算法、加权平均价格算法、到达价格算法等。例如:平衡影响和风险算法、最小影响算法只能用于美式期权交易,黑色冰算法只能用于美国价差合约和期货交易,交易量百分比算法仅适用于期货和股票交易。
然而,只有四种交易算法可以在外汇市场上使用:累积分配算法(Accumulate/Distribute)、REACH 价格算法(ArrivalPrice)、分段顺序算法和时间加权平均价格算法(TWAPTimeWeighetdAverageprice)。
 
算法交易在执行速度、效率上都有了很大的提高,除了给普通投资者带来交易方便和利润稳定外,还在交易次数上,案例的数量也对经纪人的流动性起到了积极的作用,当然,经纪人的佣金也会带来一定的增加,这也是一定的固定利润。
关键词: 市场 期权
责任编辑:外汇学习平台
      

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